벤처투자자로서의 원칙

벤처투자자는 초기 기업의 유형적/무형적 자산에 투자하여 가치 창출을 돕고 재무적 수익을 창출하는 투자자를 말한다. 수 많은 기술과 기업이 난무하는 현대 사회에서 많은 기업은 소비자에게 도달하기 전 까지 제품과 서비스를 완성시키기 위한 재무적/비 재무적 도움이 필요하며 벤처투자자는 미래의 트렌드와 소비자의 니즈를 고려하여 이러한 기업들에 재무적 투자를 집행하게 된다. 

따라서, 벤처투자자는 경험과 판단력에 기반하여 사회가 필요로 하는 서비스를 선택할 책임이 있으며 이러한 책임을 충실히 이행할 때 높은 재무적 성과 또한 달성할 수 있다. 성공적인 벤처 투자자가 되기 위해서는 다양한 방법이 있겠으나 아래의 4 가지 조건을 충족할 때 사회에 기여하고 재무적 성과를 달성하는 성공적인 벤처 투자자가 될 수 있다고 생각한다.  

1. 신뢰할 수 있는 투자자

장기적인 신뢰 관계를 형성하는 것은 성공적인 투자자가 되기 위한 가장 강력한 수단이다. 깊은 신뢰를 통해 의사소통과 의사 결정 속도를 비약적으로 향상시킬 수 있으며 문제상황에 대한 해결책을 효과적으로 논의할 수 있다. 

-투자 진행 상황 및 조건(계약 조건, 펀드 상태, 검토 기간, 통과 가능성 등)에 대해 있는 그대로 설명한다 

-회사와 자주 대화하고 상황을 공유하며 문제라고 인식되는 상황에 대해 가감없이 이야기하고 함께 해결책을 모색한다

-소문이나 추측에 기반한 발언이나 주장은 삼가한다

-상대방을 먼저 신뢰하고 처음부터 동기를 의심하지 않는다

-신뢰가 형성되지 않는 투자건은 재고한다

2. 가치를 창출하는 투자자

가치 창출은 사회적 의무이자 투자자를 다른 투자자들과 차별화하는 효과적인 수단이다. 투자자로서 가치를 창출하는 방법은 (1) 회사의 재무적인 니즈를 해결 해 주는 것 (2) 투자자의 네트워크와 지식, 명성을 통해 사업 개발을 도와주는 것 (3) 기업가의 생각의 파트너가 되어주는 것 세 가지가 있으며 이를 통해 회사에 가치를 더할 수 있는 투자자가 되어야 한다.

 

-다양한 투자 수단을 확보한다

-신뢰에 기반한 인적 네트워크를 끊임없이 확장하고 시너지를 고민한다

-기업가의 고민을 경청하며 상황에 대한 제 3자로서의 시선을 여과없이 전달한다

3. 합리적으로 판단하는 투자자

벤처 투자는 사실 여부를 확인하기 어려운 다양한 데이터와 추측, 레퍼런스와 인사이트를 통해 판단을 내리게 된다. 따라서 투자자 개인의 합리적인 사고와 판단이 중요하며 언제나 이를 위한 기반과 마음가짐을 갖추어야 한다. 

-최대한 많은 사람들의 의견을 듣고 다양한 정보를 수집한다

-생각을 정리할 시간을 만들고 맑은 정신으로 판단한다

-매몰비용, 인간관계, 투자현황 등 다양한 상황으로 인해 발생할 수 있는 심리적 왜곡을 경계한다 

4. 늘 새로움을 받아들일 준비가 되어있는 투자자

진정한 혁신은 시장에 없던 무엇에서 나온다. 열린 사고와 문제의 본질에 집중하는 자세를 통해 기업가의 사고를 이해하고 받아들일 수 있는 마음가짐을 갖추어야 한다.

-인간과 산업의 근원적 니즈와 그 해결책을 늘 고민한다

-나와는 다른 고객층이 존재함을 알고 그들의 니즈에 대해 생각한다

-최신 기술과 트렌드를 기만하게 파악한다. 

-새로운 상품의 성공의 어려움을 늘 염두한다

 

Written by Jason Hyunjong Wi
Senior Associate at Softbank Ventures, Ex-Consultant at McKinsey & Company.